On 28 Kwi, 00:23, Mateusz Ludwin <n...@s...org> wrote:
> Rzecze j...@o...pl:
>
>
>
>
>
> > Wlasnie poniewaz nie wszystkie sytuacje da sie przewidziec chodzi o
> > maksymalizacje prawdopodobienstwa i wyszukiwaniu podobienstw. Nie
> > chodzi o to zeby miec 100% trafnosci, chodzi o to zeby wyszukiwac jak
> > najwiecej powtarzalnych i przewidywalnych zachowan i maksysymailzowac
> > prawdopodobienstwo. Zreszta ja nie napisalem, ze system jest genialny
> > i ze na pewno bedzie dzialal. Kazdy kto zajmuje sie rynkami wie, ze
> > np. wskazniki sprawdzaja sie w okreslonym zakresie-przedziale po czym
> > jest okreslony przedzial w ktorym reaguja sprzecznie. To jest
> > niestacjonarnosc. Osoba, ktora potrafi znalezc punkty zmiany
> > stacjonarnosci bedzie zarabiac systematycznie bazujac nawet na dwoch
> > wskaznikach. Zalozeniem mojego systemu jest jak juz pisalem
> > nastawienie na wylapywanie punktow zmiany charakterystyki zmiennosci,
> > czyli niestacjonarnosci. Nikt o zdrowym umysle nie bedzie probowal
> > przewidywac wydarzen, ktorych po prostu wielokrotnie nie da sie
> > przewidziec w zaden sposob np. swinska grypa ale sa tez takie, ktore
> > mozna probowac estymowac i badac warianty zachowania rynku przy
> > roznych wystapieniach rzeczywistej wartosci tak zeby byc gotowym w
> > odpowiedniej sytuacji. Zreszta podobnie mozna analizowac wplyw innych
> > wydarzen nieprzewidywalnych tzn. sprawdzac ich wplyw na podstawie
> > danych historycznych i ewentualnego wplywu tych wydarzen na rynek i
> > przygotowywac warianty na wypadek ich wystapienia. Abstrahujac jednak
> > od tego nie chodzi o 100% trafnosc jak juz pisalem ale o umiejetnosc
> > wylapywania duzych, fundamentalnych tendencji. Ja nie mowie o systemie
> > do tzw. gry intraday, ktora rzeczywiscie mozna porownac do hazardu ale
> > o systemie, do zarzadzania dlugoterminowego wlacznie z analiza
> > portfelowa, analiza ryzyka, zmienosci itd.
>
> Ja zwyczajnie nie wierzę że da się cokolwiek przewidywać poza miejscami
> gdzie działa sprzężenie zwrotne.

Czyli uwarzasz, ze rynki da sie prognozowac, cale rynki sa sprzezeniem
zwrotnym

>AT sprawdza się do pewnego stopnia ale
> tylko i wyłącznie dlatego, że ludzie którzy kształtują rynek korzystają z
> niej do planowania i dzięki temu AT staje się samospełniającą wróżbą - jeśli
> z analizy wynika, że na danym poziomie rynek odbije, to właśnie w tym
> momencie inwestorzy zaczynają kupować/sprzedawać i sami to realizują.

Mniej wiecej tak to dziala, kwestia nazewnictwa. Po prostu oczekiwania
uczestnikow rynku odzwierciedlane sa do pewnego stopnia w cenach ale
tylko do pewnego stopnia. Wlasnie o to chodzi. Nie o to, zeby stworzyc
maszynke wylapujaca kazda dzienna zmiane ze 100% skutecznoscia tylko
system, ktory na podstawie odpowiednich parametrow zidentyfikuje
istotne ruchy. Glownym problemem w przypadku rynkow i ich
przewidywalnosci jest ich niestacjonarnosc, niestacjonarnosc wariancji
- glownie. Ja wlasnie chce w moim systemie ta niestacjonarnosc
probowac kontrolowac. Tak naprawde jest wiele narzedzi, mniej,
bardziej albo prawie wcale nie znanych, ktore do analizy rynku mozna
wykorzystac. Kwestia jest podejscie do sprawy i przekonanie czy mozna
to zrobic czy nie. Jedni beda w to wierzyc, a inni nie, tak jak ze
wszystkim. Ja nie bazuje juz na rzadnych badaniach bo przeczytalem ich
bardzo duzo i najczesciej kazdy moze wyczytac z nich to co chce
wyczytac, czyli potwierdzic albo zanegowac swoja opinie. Mam pomysl,
bardzo silne przekonanie, ze takie systemy moga byc i sa bardziej
skuteczne niz czlowiek i probuje to zrobic. Poza tym uwazam, ze mozna
stworzyc tez inne narzedzia skuteczniejsze i bardziej odpowiadajace
realia niz te wykorzystywane do tej pory. Na przyklad teoria
portfelowa. Poza tym niech nikt nie oczekuje tego, ze przeczyta kiedys
w prace w ktorej bedzie opisany idealny system do inwestycji
rynkowych. Publikowane sa tylko te prace, ktore daja przecietne wyniki
albo, ktore sa na tyle oczywiste, ze kazdy moze wykonac je sobie sam.
Nikt o zdrowych zmyslach nie opublikuje pracy o systemie, ktory jest
szczegolnie efektywny i spelnia oczekiwania - to bylby szaleniec.
Dobre systemy sie wykorzystuje w praktyce, a nie zarabia na opisywaniu
ich.
> Rynek nie jest układem zamkniętym o bardzo skomplikowanej strukturze, to
> jest układ otwarty. Na ruchy kursów nie wpływają same tylko formacje i ich
> historia, ale decyzje inwestorów wynikające z czynników których po prostu
> nigdy do systemu nie wprowadzisz. Na poziomie mikro nie da się przewidywać
> decyzji które wcale nie są losowe, a które po prostu wynikają z czynników do
> których nie masz dostępu.

Oczywiscie, ze tak, rynek jest ukladem otwartym o bardzo duzym
stopniu komplikacji. Rynek tez jest ukladem na ktory wyjatkowo silnie
oddzialuja zachowania stadne. Po prostu. Rynek tak naprawde rzadko
kiedy jest racjonalny i rzadko kiedy jest w rownowadze. Te czynniki o
ktorych mowisz i ktorych rzeczywiscie nie da sie do systemu w zaden
sposob wprowadzic chociazby z tego wzgledu, ze jest ich tyle co
inwestorow (kazdy inwestor i jego decyzja to czynik) tak naprawde nie
sa wszystkie potrzebne. One tylko determinuja (daja poczatej
okreslonym tendencja), a potem pozostaja juz tylko zachowania stadne i
wszystko co z tym zwiazane plus odrobina wplywu naiistotniejszych
parametrow fundamentalnych, ktore do systemu da sie wprowadzic. Tez
inna sprawa jest system bazujacy na danych mikro, w przypadku, ktorego
problemem moze byc fizyczne wprowadzanie danych z raportow finansowych
i taksonomia tych danych (raporty sa pisane w roznych standardach dla
roznych spolek i po prostu nie da sie tego analizowac jednym ukladem)
ale zastanawiam sie tez nad takim systemem. Po prostu bedzie wymagal
duzo wiecej pracy. Wiesz tak naprawde taki system to nic innego jak to
co wykonuje typowy czlowiek, taki swego rodzaju system ekspercki, z
tym, ze inwestor patrzy na wskaznik i na podstawie tak zwanje intuicji
(czyli wiedzy, ktora gdzies posiada) ocenia, ze przy takiej i takiej
konfiguracji takich i takich elementow rynek powinien zachowac sie tak
i tak. System robi to samo tylko kieruje sie scisle okreslonymi
zasadami i potrafi np. okreslic w ilu procentach przypadkow taka
konfiguracja sprawdzila sie. Do tego mozna zastsosowac cos w stylu
grupy eksertow, ktorzy przez glosowanie podejmuja decyzje, no i
oczywiscie inne elementy analizy bo co najwazniejsze chcialem
zauwazyc, ze umiejetnosc wejscia na rynek jest tak naprawde najmniej
istotna na rynku. Mozliwosci jest bardzo duzo. Moim celem nie jest
stworzenie systemu idealnego, perfekcyjnego, moim celem jest
stworzenie systemu lepszego niz inwestor - czlowiek, ktory rowniez
bazuje na dostepnych informacjach, rowniez nie ma do nich wszystkich
dostepu i tak naprawde w wiekszosci przypadkow moze sie pochwalic
stworzeniem co najwyzej portfela rynkowego. Chodzi o system, ktory
bedzie lepszy od rynku. Tak w duzym skrocie i uproszczeniu.
Dzieki za konkretne pytania i rozmowe.
Pozdrawiam